破解巨头供应链金融，如何获得持续稳定的资金流？

供应链金融从20世纪兴起、丰富，到21世纪成熟、创新，随着我国租赁融资市场的需求，供应链金融成为了企业发展必不可少的条件。

截止至2018年底，我国电商、互联网金融、农业、物流、餐饮等多个新兴领域与传统行业都在供应链金融的运营下百花齐放，相比2017年增加23亿元。

并且，我国供应链金融的市场规模将会保持平稳增长，到2020年，供应链金融的产值将会达到约15万亿元 。

供应链金融发展迅速，原因在于其“既能有效解决中小企业融资难题，又能延伸银行的纵深服务”的双赢效果。

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巨头供应链金融

早期运营供应链金融的大企业，通过成熟的运转方式，早已成为耳熟能详的品牌。

1、某通作为国内家上市供应链公司，营业额总收入为714.23亿元，比上年同期增长4.24%。

2、某宁易购至今仍是商业届的领跑者，通过生态圈内供应链金融累计交易规模同比增长 29%，全年营业额收入为2449.57亿元。

3、某贝服务正式进入中国在线供应链金融平台“百强榜”，累计交易成交额达29.86亿元。

对于行业巨头而言，供应链金融作为融资的新渠道，不仅有助于弥补被银行压缩的传统流动资金贷款额度，而且通过上下游企业引入融资便利，提供了一个切入和稳定高端客户的新渠道，达到共商共赢的效果。

4、某东作为中国的三家互联公司之一，通过供应链金融的运转下，2018全面盈利估值超1300亿 。

5、作为全球银行的中国工商银行在供应链金融的布局下，已累计为1300户上下游客户发放超过450亿元的线上供应链融资。截至2018年末，工行的中小微企业贷款总额达3216.85亿元。

供应链金融即依托供应链运营开展金融业务，加速整个供应链的资金流动，实现资源、生产、服务、消费的连接，已成为经济增长的新动力所在，同时也通过金融业务的开展推动供应链更好发展。

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通过账期做供应链金融

所谓应收账款融资模式，是指基于产业链中的上游企业对核心企业享有的应收账款，银行等金融机构为上游企业提供的融资服务。

1、产业链中的上游企业与核心企业之间签订《采购协议》，约定由上游企业向核心企业提供货物，核心企业在收到货物后在账期内付款。因此形成一笔上游企业对核心企业的应收账款。

2、上游企业作为融资方向银行等金融机构申请融资，并将其对核心企业的应收账款转让或者质押给金融机构，作为其还款保障、担保。

3、核心企业将应收账款相关的单据等证明材料交付金融机构，并做出还款/回购承诺。

4、银行等金融机构基于其对上游企业和核心企业之间交易背景真实性的判断向上游企业发放融资款。

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整合产业生态与金融生态

从国内目前已经发生的供应链金融暴雷事件来看，造假是导致爆雷的主因。这种供应链参与主体的机会主义行为，主要是因为供应链经营中的信息不对称所造成的，从而导致了“踩雷”。如何“避雷”，首先就要改善供应链经营中的信息不对称问题。

供应链中的企业应采取产业生态与金融生态整合的共享模式，通过战略合作、股权合作、产业并购等多种方式建立“产业生态 金融生态”复合型生态体系，帮助企业与金融机构在供应链金融业务开展中的实现信息共享，提升整合跨产业资源掌控能力，从而多维度升级供应链风控管理能力。

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建立供应链金融业务线上平台

随着零售、物流等行业从线下转移到线上，供应链金融也开始从线下转至线上。产业的高度信息化整合能力赋予了新型供应链金融业务坚实的数字化基础。通过建立供应链金融业务线上平台，能够全方位收集、整合、监控产业链中核心企业信息、上下游企业信息等。

通过线上平台，精准多维的数据得到整合，并且贯穿供应链始终，有效缓解信息不对称问题，提高核心企业对信息的变动的反应能力，增强金融机构对融资业务行为的风控力度，让线下风控策略减少甚至无关紧要，使得供应链金融业务变得更加便捷和轻量。