供应链金融风控及增信的重要性!

供应链金融+科技的时代可在预期内到来。

大数据+物流等于供应链的可追溯，物联网+金融等于监管监控的透明化、可视化，大数据+金融等于信用管理风控管理，能真实反映业务的真实性、长期性、异常型，反映融资企业的基本运营状况和盈利能力。

如何解决这种真实性、长期性、异常性，是系统性的、还是偶发性的事件我们一起来探讨。

对于科技金融要征信。目前的思路，企业的主体信用银行只看三张表：负债表、损益表、流量表。而这三张表却都是“事后诸葛亮”，这之间有一段延迟的时间。单从这三张表出发，会把很多中小微企业拒之门外。

很多企业要钱，但是要不到，银行或者金融机构如何判断你是好人？因此一定要用两个东西来征信，一个是交易信用，交易信用也要跟大数据结合。交易信用解决什么问题？

真实性。业务要闭环,假设拿来的钱就放到体系外，就像买油的钱去买米了，这种情况是不可行。需要闭环，钱要在业务范围内去转。其中交易要能够自偿，借来的钱可以从业务赚来的钱去还，这才是真实性。其实中国的信用成本是很高的，在供应链金融里面除了质押融资之外，其他都是信用融资，所以在信用融资面前如何征信是一个很重要的课题。

在这个基础上我们该怎么去做？这是供应链金融风控及增信的重要性，即增加信用。主体信用不够的情况下，通过第三方或增信贸易来提升信用。

若融资业务只凭借单一的主体信用会导致很多问题，所以采集有效的数据非常重要。在这种情况下，可参考我提出的“四要”：

一、贸易要真实，即从控合同、控业务、控货物、控资金进行判断其中的真伪性。

二、业务怎么去增信，要看交易数据，第三方的监管数据，到底是真的还是假的？能不能给你增加信用？

三、贸易要自偿。借来的钱要放到能够还款的金额里面，这一点很重要，所以不管是采、产、销过程完成，要能够把借来的钱都还掉。

四、管理要专业。要有专业的团队。供应链里面有许多瓶颈，在融资的时候往往体现在互相不信任。很多情况是在做供应链金融风投的时候，只投人，这种情况就是感性的东西，而不是理性的思考模式，不是一个正当企业应有的模式。

企业的运作一定是理性的，怎么去做到理性？

就是如何把商流、物流、信息流和单据流“五流合一”，把信息链进行共享，如何研究其前置时间等。看似简单，但现在在很多圈子里面是没有道理的。

譬如，的给你贷70%，却要求你用到8%，还有92%的存货价值的时候就让你补货，如果你不补的话，等到你用到12%，就强制你平仓。8：92有道理吗？没有道理。要钱的人当然是要得越高越好，给钱的人则是把质押物压得越低越好，这做博弈。

现在监管要做到可追、可视、可控。如何评估？

一定要打破制约传统金融业“信息不对称”的一个现状，一定要把信用的主体信用和交易信用混合起来。混合之后，通过交易信用和监管信用为主体信用进行增信。

按照这个理论，信用是我们供应链价值增值过程，价值等于功能与成本之比，如果两者增加，可对应的价格也会上升。这个逻辑就是对金融里信用增加的一个最重要的评估办法，其体系就是用交易信用、主体资产信用和监管信用这三维的维度进行管控。

科技如何助力新供应链金融的成长性？

在增信的基础上，金融科技如何助力新供应链金融的成长性？

、仓库的监管。通过建立统一云平台，对物流实行监控。物流的监管平台形成一个流程，通过这个平台可解决五个问题：集成服务功能，质押入库、监管出库、质押监管、质押解除、货物置换；FWMS服务主体；货物监管与动产质押风险控制；合同与信用管理；监管环境下出、入库的管理。

第二、运力一体化。物流基础是非常重要的一个点，如何从运力的基础设施去做，把这三张网做好，做风险管理、数据分析服务、金融服务，用这五个层次可形成一个管控体系。通过平台、线上、线下的第三方支付手段进行引入。

第三、平台化运作，建立互联网+的服务平台，通过服务平台来做。其中重点即标准化资产，就是把现在物流里的资产标准化，因为这是目前物流及供应链基础数据的障碍，也包括对应收账款的可视化。

第四、大数据及智能化的分析。本质上是一个创造信用的机制，这是交易信用里面一个非常重要的基础。在相互不信任的博弈下，大家可以通过区块链落实和提升交易。信用成本在多数的交易中属于占比的成本之一，如果把交易性大幅度的降低，就可以显现出降本增效的效果。

供应链金融创新的风控模式，主要是通过把交易信用与监管信用为主体信用进行增信以后，再利用四个手段，即通过可视化的物流和可视化的仓库，通过运力生态链，通过区块链平台，通过保理的业务，最后实现打造落地。