供应链金融的融资模式

　　1.应收账款融资模式       

　　应收账款融资表示以未到期应收账款向金融机构办理融资的行为。基于供应链金融的应收账款融资，通常位于供应链上游债权企业融资。债务人、债权人、下游企业及银行都要参与到融资中，债务人担当反担保作用，当融资出现问题时，债务人可承担隐性损失，及时转移并降低了银行应承受的风险。此外，当商业银行给融资企业提供信用贷款之前，商业银行必须合理评估融资企业的风险，不仅要从交易风险、还款能力等方面进行考核，还要对中小企业自身发展状况进行分析。应收账款融资可以及时给融资企业提供短期信用贷款，解决了融资企业的资金难问题，促进了中小企业的健康发展，维持了供应链整体的运行。

　　2. 融通仓融资模式       

　　存货融资是企业将存货作为质物向金融机构抵押，实现融资业务的行为。一般当企业进行支付到卖出存货业务流程时，可以采用此种方式进行融资。简而言之，融通仓表示第三方物流企业提供给企业的一种新型融资方式，是金融与物流集成的服务，不仅可以给客户提供金融服务，还可以给客户提供高附加值的加工与物流，进而提高了供应链整体经营效益，保证了客户经营与资本的运行。

　　从供应链金融思想分析，中小企业采用此种模式获得融资时，银行所进行的核心工作是对企业是否有稳定货物、是否具有长期交易合作对象以及该企业在整体供应链中的综合实力进行分析，将其作为授信决策的参考标准。除此之外，由于融通企业将第三方物流企业引入到实际发展中，主要进行质押物验收、价值评级及监督等操作，可以给银行提供相关的证明文件，辅佐银行防范并控制风险，提高了信贷积极性。另外，商业银行还可以从物流企业的运行模式及运营能力等方面进行分析，给予物流企业一定的信用额度，直接由物流企业运营并完善风险管理，此种操作不仅减轻了商业银行自身经营的负担，同时还提高了融资企业在供应链金融的运行效益，转移了商业银行风险，降低了商业银行经营的成本，具有重要的应用意义。

　　融通仓业务的开展给中小企业提供了新的融资渠道。在供应链背景下，采用此种模式，让中小企业将银行不愿意接受的动产转变其愿意接受的动产质押品，给企业与银行创造了新颖的金融融通方式，实践意义较广。

　　3. 保兑仓融资模式       

　　通常供应链下游企业需要给上游企业提供一定的预付账款，进而维持企业的长期可持续经营。对于短期资金周转较困难的企业，可以采用保兑仓融资模式，直接将某笔预付款进行融资，进而得到银行短期信贷支持。实际分析时，可以将保兑仓融资理解为供应商承诺回购，融资企业将供应商在银行指定仓库中的既定仓单作为贷款额度，向银行申请贷款，由银行直接控制提货全款，而且银行具有提取货物的权利，减少了一次性支付全额贷款给中小企业造成的压力。保兑仓业务的实施，不仅可以满足供应商的批量销售，还维持了融资企业的平衡采购，也给银行带来了经济收益，实现了三方共赢的目的。此种融资方式主要给供应链节点上的中小企业提供融资便利，及时解决了全额购货的资金问题，除此之外，此种方式还增加了银行的客户资源，由银行开出的承兑汇票既维持了供应商利益，又实现了物权担保，降低了所承担的风险。

                                                                                                                                     哈尔滨分部邵林